Der Arco della Faenza markiert den Beginn des Valle dei Mulini, des Produktionsgebiets der mittelalterlichen Stadt. Das Gebiet wurde in zwei Zonen unterteilt, deren Namen von dem alten Namen des Flusses abgeleitet wurden: Chiarito di Basso und Chiarito di Sopra. Die erste Zone begann an der heutigen Piazza dello Spirito Santo und endete mit einem weiteren Stadttor, das im Zuge der späteren Urbanisierung gegen Ende des 11. Jahrhunderts errichtet wurde, während die zweite Zone dem innersten Teil des Tals entsprach.
Auf der linken Seite des Bogens von Faenza kann man eine typische handgefertigte Krippe bewundern, die aus kleinen Häusern und Steinfiguren besteht, die Szenen aus dem täglichen Leben des Dorfes darstellen. Die Höhle ist recht groß und leicht zu erkennen, da Engel die genaue Stelle markieren, an der das Neugeborene platziert werden soll.
