L’Arco della Faenza marque le début de la Valle dei Mulini, zone d’activités productives de la cité médiévale. Elle était divisée en deux zones qui tiraient leur dénomination de l’ancien nom de la rivière : Chiarito di Basso et Chiarito di Sopra. La première zone partait de l’actuelle piazza dello Spirito Santo et se terminait par une autre porte de ville, construite à la suite d’une urbanisation successive vers la fin du XIe siècle, tandis que la deuxième zone correspondait à la partie la plus reculée de la vallée.
À gauche de l’Arco della Faenza, on peut admirer une crèche artisanale typique composée de petites maisons et de santons en pierre représentant des scènes de la vie quotidienne du village. La grotte est plutôt grande et facilement reconnaissable grâce à la présence des anges qui marquent l’emplacement précis où l’Enfant Jésus sera positionné.